Hello à tous,
Suite à mon premier email sur le fonds d’urgence, on va entrer petit à petit dans le vif du sujet.
L’investissement est un sujet assez flou et l’objectif de l’Incerto c’est de t’aider à naviguer dans tout ça. Investir rime avec décider, et j’ai donc rajouté un petit bonus à la fin de cette newsletter pour t’aider à mieux “décider”. Accroches-toi !
Aujourd’hui on parle de risque, plus spécifiquement du risque que chacun d’entre nous est prêt à prendre quand il décide de se mettre à l’investissement.
En chinois, le symbole du risque est la composition de 2 mots : Danger & Opportunité
Ce qui reviendrait à dire que les opportunités ne viendront pas si tu n’es pas prêt à t’exposer à un certain niveau de danger. C’est une façon de voir le concept du risque que j’aime beaucoup.
Quand tu veux investir, deux questions fondamentales se posent:
Quel est ton horizon d’investissement : Court terme, moyen terme, long terme ? Tu vas le définir en fonction de l’objectif de cet investissement : “je veux sécuriser ma retraite”, “je veux assurer les études de mes enfants”, “je veux acheter ma future maison” ..
Quel est le niveau d’exposition au risque que tu es prêt à prendre : faible, moyen ou fort ?
Ces 2 paramètres vont t’aider à définir sur quel type d’actifs tu vas commencer à investir.
Il y en a principalement 3 : les actions (risque haut), les obligations (risque bas) et les actifs physiques (immobilier, art, or, ..) (risque moyen).
En définissant quel est le niveau de risque que TOI tu es prêt à prendre, tu aménageras ton portefeuille de façon différente.
Voyons-voir à quel profil tu corresponds ! (avant ça, n’oublie pas de lire la précédente newsletter, tu comprendras quels sont les différents types de fonds d’urgence)
Profil peu risqué :
Pour toutes les personnes qui veulent ou qui doivent éviter les risques et qui auraient besoin de cash d’un moment à l’autre.
Les avantages : Sécurité élevée, mais rendement potentiel a priori plus faible.
Portefeuille composé de : un fonds d’urgence de type C (6-12 mois de salaire de côté), 70% d’obligations, 20% en cash qui continue à remplir le fonds d’urgence et 10% de placements risqués comme les actions cotées.Profil équilibré :
Pour toutes les personnes qui auraient besoin de cash mais qui peuvent se permettre de prendre un peu de risques et de potentiellement faire quelques pertes.
Les avantages : un rendement potentiel a priori plus élevé que dans la stratégie défensive.
Portefeuille composé de : un fonds d’urgence de type B (4-6 mois de salaire de côté), 50% d’actifs peu risqués, 30% en actifs réels (immo, objets de collection,..) et 20% de placements risqués comme les actions.Profil à risque élevé :
Pour toutes les personnes avec un horizon d’investissement long, en ce compris la possibilité de perdre une partie de leur épargne.
Les avantages : un rendement a priori plus élevé mais avec une valeur des investissements qui peut fluctuer beaucoup et un risque plus élevé dont celui de la perte d’une grande partie voire de la totalité de l’argent investi.
Portefeuille composé de : un fonds d’urgence de type A ou B (crise actuelle oblige), 10% d’actifs peu risqués, 10% en actifs réels (immo, objets de collection,..) et 80% de placements risqués comme les actions.
Tu peux également te placer sur des actifs comme les crypto ou investir dans les startup early-stage avec un risque de perte élevé mais un gain potentiel également élevé. Je ferai une newsletter dédiée au sujet des startup early-stage.
Moi je me place dans le profil à risque élevé. Crise actuelle oblige, j’ai un fonds d’urgence de type C (que je vais réduire à B pour profiter d’un peu de liquidité et prendre encore plus de .. risques ! 50% de mes actifs sont en startup-early stage, c’est à dire que j’ai investi dans des entreprises très jeunes, qui n’ont pas encore démontré un modèle stable et rentable mais qui sont en hyper croissance et qui peuvent potentiellement monter en valeur très vite et devenir monopolistiques.
Voici mon portefeuille en startup qui a déjà fait x1.5 en -6 mois 🦄
Le reste c'est 30% en actions, 15% en crypto et 5% en objets de collection.
L’allocation en % que j’ai indiqué dans chaque profil de risque n’est pas à suivre à la lettre. Tu dois construire ta formule à toi. Les % te permettent de te donner un ordre d’idée de comment bien répartir le risque. Peut-être qu’en fonction de ton profil et de ta situation tu peux te placer entre 2 profils !
Comment diminuer le risque ?
Tu investis l’argent dont tu n’as pas immédiatement besoin
Comme indiqué lors de la première édition, la priorité c’est ton fonds d’urgence !
Une fois qu’il est mis en place, tu peux consacrer le reste de ton argent à l’investissement, mais pas avant !
Tu dilues les risques
Dans une période de relative incertitude telle que celle que traversent les marchés actuellement, diversifier tes investissements permet de rester prudent en lissant les risques.
Tu peux faire cela en investissant dans des produits qui ne sont pas corrélés entre eux
Des actions de plusieurs entreprises et de différents secteurs d’activité.
Des produits financiers différents (actions, obligations, SCPI...).
Des matières premières.
De l'immobilier.
..
C’est ce qu’on appelle la diversification de portefeuille.
Ray Dalio le fondateur de Bridgewater un des plus importants fonds d'investissement alternatif au monde explique ça très bien dans la vidéo suivante :
Tu investis de façon récurrente
Vouloir anticiper la valeur la plus basse d’une action ou la plus haute, c’est jouer à un jeu dont tu es déjà le perdant avant même de commencer la partie.
Une des façons de diminuer le risque dans le temps c’est d’investir avec des montants fixes et réguliers. Cela te fera bénéficier des baisses de marché sur la période de ton investissement.
Donc si t’as 5.000€ à investir et que tu veux diminuer un maximum le risque, privilégie de le découper en plusieurs mensualités et de l’investir petit à petit (ex : 500€ toutes les semaines pendant 10 semaines). Dans des temps ce crise comme celui-ci, le marché est très volatile et cette technique te permet de minimiser les pertes que tu risques de faire tout en te donnant la possibilité de faire de belles plus-values.
Tu t’informes avant de prendre une décision
J’aime beaucoup l’adage "quand un homme a faim, mieux vaut lui apprendre à pêcher que de lui donner un poisson".
Beaucoup demandent l’avis des “spécialistes” mais investir intelligemment c’est également faire le choix de passer un minimum de temps à t’informer et prendre des décisions lucides.
Prends l’initiative de rechercher des informations sur l’entreprise dans laquelle tu veux investir, sur la région où est placé l’appartement que tu veux acheter, ..
Tu peux même en discuter avec d’autres investisseurs pour voir ce qu’ils en pensent, et leurs contre-arguments, mais ne fait jamais confiance aveuglement. C’est ce qu’on appelle faire sa due diligence.
Je te liste quelques outils et sites qui te permettent de rechercher des informations et suivre les tendances :
Et surtout, l’Incerto ! La communauté privée sur Slack est là pour ça. On partage régulièrement des news et des avis sur les différentes opportunités. Tu peux nous rejoindre via le bouton ci-dessous 👇👇
BONUS
Il n’y a pas de recette secrète pour réussir ses investissements.
Comme tu l’auras certainement remarqué, investir c’est principalement prendre des décisions, en limitant au maximum le risque en fonction de ton profil.
Il existe des outils qui te permettent de mieux “penser”, de prendre des décisions en utilisant le maximum d’informations qui t’entourent : ce sont les modèles mentaux.
Un modèle mental est tout simplement un mode de pensée qui nous aide à traiter le monde qui nous entoure de manière plus efficace. En termes plus techniques, nous pourrions les appeler des "hacks" ou des routines que notre cerveau utilise pour simplifier le monde extérieur.
La personne qui a popularisé ce concept de modèles mentaux c’est Charlie Munger, un des investisseurs les plus connus au monde et partner de Warren Buffet. Un de ses discours à Harvard en 1995 décrit parfaitement ce qu’est un modèle mental.
Pour éviter de trop tomber dans la théorie, je vais te parler d’un modèle mental que moi j’utilise souvent.
Le modèle mental d’aujourd’hui c’est le principe de l’Inversion qui s'inspire d'une maxime du mathématicien allemand Carl Gustav Jacobi : "Inverser, toujours inverser".
Même Charlie Munger applique l’inversion. Une de ses phrases très connues "Tout ce que je veux savoir, c'est où je vais mourir, pour ne jamais aller là-bas."
L'inversion va t’aider à identifier et à supprimer les obstacles à ta question. En tant qu'outil de réflexion, cela signifie que tu vas aborder une situation en partant de l'extrémité opposée du point de départ. L'inversion nous permet de retourner le problème et de penser à l'envers.
Il est parfois plus simple de répondre à l’opposé de nos questions, tu vas voir.
Pour appliquer l’inversion tu dois :
Définir le problème : Quel est le problème que t’essaies de résoudre ?
Inverser le problème : Que devrais-tu faire pour garantir l'échec de ton objectif ?
Examinez les solutions : Que devrais-tu faire pour éviter l'échec ?
Je vais appliquer ça à un problème qu’on a tous dans cette communauté de l’Incerto :
Que puis-je faire pour bien investir ? 👈 Ça c’est notre problème
Que puis-je faire pour mal investir ? 👈 Je retourne le problème
Les solutions à 2)
Investir l’argent que je ne suis pas prêt à perdre
Ne pas avoir une vraie stratégie d’investissement basée sur mon profil de risque.
Choisir les produits sur lesquels je vais investir sans les connaître et sans faire de recherches.
Une fois que tu as les solutions sur comment mal investir, tu les retournes et tu as la solution au problème initial :
👉 Pour bien investir, je dois définir mon fonds d’urgence pour m’assurer que je vais investir de l’argent qui ne m’est pas vital. Je dois également définir quel est mon profil de risque et je dois m’assurer de récolter un maximum d’informations sur les produits financiers que je vais acheter pour faire des choix réfléchis.
Allez, on en fait un deuxième !
Que dois-je faire pour vivre une belle vie ?
Que dois-je faire pour vivre une vie misérable ?
Les solutions à 2.
Ne pas faire de sport, mal manger, laisser mon corps se dégrader
Ne pas consacrer du temps à mes proches
Être pauvre, dépenser à tout vas et vivre au dessus de mes moyens
Me suffir à moi même, ne pas chercher à découvrir le monde qui m'entoure
Et l’inverse c’est :
👉 Pour vivre une belle vie, je dois faire attention à mon corps et mon esprit. Je dois passer des bons moments avec mes proches et m’occuper d’eux. Je dois faire attention à mes finances et multiplier mes sources de revenus pour m’enrichir.
Comme tu peux le voir, il existe une infinité de façons d'appliquer le principe d'inversion, car, en fin de compte, ce n'est rien d'autre qu'un outil qui nous oblige à envisager les problèmes sous un angle différent.
Si ça te plait ce genre de format, n’hésite pas à me le dire en répondant à cet email ou directement sur le slack !
Sur ce, bonne journée à toi et à la prochaine pour une nouvelle newsletter !
Alors, c’est quoi ta situation ?
Comment veux-tu construire ton portefeuille ?
Tu peux venir en discuter sur la communauté Slack ! Toute la communauté est là pour t’aider !
Merci à toi d’être un lecteur de l’Incerto !
👇 Je suis sûr que tu as des amis intéressés par le sujet donc n’hésite pas à partager 👇